刚从医学院毕业的保本（加山雄三 Yuzo Kayama 饰），经父亲介绍来到偏僻贫困的小石川诊所实习。指导他的，是一位被人称为“红胡子”的古怪医生（三船敏郎 Toshiro Mifune 饰）。原本憧憬长崎的保本，对眼前这个贫民窟般的地方充满厌恶，也因觉得自己受骗、英雄无用武之地而迁怒于红胡子。
红胡子医术高明，在当地远近闻名。他从不向保本提出过多要求，只是默默为病人诊治，无论对方贫富贵贱，都不畏权势、不计报酬。经他救治的患者数不胜数，其中有因长期受虐而精神失常的少妇（香川京子 Kyôko Kagawa 饰）、因酗酒导致半身麻木的醉汉，以及被卖入青楼、染上性病的雏妓。随着一次次协助红胡子救死扶伤，保本逐渐体会到医者仁心的意义，也重新审视并改变了自己的人生态度。
