侠盗小施与搭档杨羽光为了保护国宝夜明珠不被日本人夺走，曾在一场宴会上将其偷走。小施带着夜明珠上山寻找爷爷时，却意外坠入古墓，从此失去了踪影。半年后，步青云和几名同学到郊外游玩，意外掉进这座古墓，并在其中发现了夜明珠。与此同时，两个盗墓贼也困在墓中，一心想夺走宝物，却始终找不到出去的路。此时，一名身穿古装、神秘出现的白衣女子来到墓中。她失去了记忆，不知道自己的身份，只记得自己叫小施。
经过一番周折，步青云带着同学们走出古墓，并得知小施其实是山上老猎人的孙女，半年前因坠入古墓而失去了记忆。回到家后，步青云再次遇到前来寻找身世之谜的小施，却因此引来了各方势力对夜明珠的觊觎。曾因夜明珠被小施盗走而遭革职的日本人，从小施手中夺回宝物，企图将它献给日本天皇。为了守护国宝，步青云和同学们设计将夜明珠重新夺回。直到此时，人们才知道，小施和杨羽光当初正是为了不让国宝落入日本人之手，才冒险盗走夜明珠。最终，夜明珠被留在了中国的土地上。
